Idée préconçue
L’indice MSCI WORLD est le meilleur indice pour investir en actions
Tous les influençeurs et plateformes ne jurent que par lui.
C’est quoi l’indice MSCI World ?
C’est un indice représentatif des bourses mondiales construit par MSCI, spécialiste de ce domaine
Il est composé de 1500 valeurs de 23 pays développés et de nombreux secteurs.
69% de sociétés américaines et 3,4% de françaises par exemple.
22% de valeurs tech et 15% de valeurs financières.
Pourquoi est il si populaire ?
Il existe depuis 1969.
Il a réalisé une performance annuelle de 8,25% depuis décembre 1987
Rentabilité très supérieure à tous les fonds de placement de gestion active disponibles.
Très diversifié
Pourquoi est il contestable ?
Je ne reviendrai pas sur des arguments de pure technique.
Cet indice pourrait équipondérer ses 1500 composants. Il a choisi de les pondérer par la capitalisation boursière. Le première ligne (APPLE) pèse 5,3% contre 0,07% en equipondération. Le Top 10 pèserait 0,7% contre 20%.
Alors quel argument ?
Cet indice investit dans le tabac, les armes, le charbon, etc…
Les temps ont changé. Le changement climatique va changer notre quotidien dans les 10 à 20 prochaines années.
Il détient des sociétés qui nous embarquent vers un monde à +3°C de réchauffement
Elles émettent 907 tonnes de CO2 par million d‘euros de chiffres d’affaires
Que conseillez vous ?
De lui préférer un indice World aligné avec l’Accord de Paris dit PAB
Sa performance est meilleure de 0,3% par an depuis 2013
Tracking error de 1% donc performance très proche du vieil indice world
Il émet 507 tonnes de CO2 par million d‘euros de chiffres d’affaires vs 907
Quel est le problème ?
Les investisseurs particuliers veulent des ETF éligibles au PEA pour la fiscalité
Les ETF alignés sur le climat éligibles au PEA se comptent sur les doigts de la main sur des milliers d’ETF proposés.
Les plateformes et les influenceurs doivent faire évoluer leurs gammes et les aligner sur l’Accord de Paris.